【記者 吳昭怡報導】
長期以來，家族企業扮演著臺灣經濟發展的重要力量，上市公司中超過7成屬於家族企業，非上市企業的比例更超過9成。隨著家族規模擴大、世代結構日益多元，傳承涉及的議題愈趨複雜，只靠法律或財務工具，已難以回應實務上的挑戰。
國立政治大學看準這股趨勢，與中國信託共同成立「家族辦公室研究智庫」，研究智庫成員全數來自學術界，並在短時間內密集發布家族治理與傳承等兩個研究報告，加速提升金融及產業界對相關議題的理解。
「企業主所面臨的課題，已不再只是移轉經營權或財富，而是如何延續企業競爭優勢、維繫家族合作、支持企業跨世代發展與社會穩定，」國金院副院長許永明表示。
首份報告《家族企業的家族治理》，談的是當傳承所涉及的議題亦愈趨複雜，為什麼要做家族治理、應涵蓋哪些面向。第二份報告《家族企業傳承的思考與決策框架》聚焦傳承，提出FESDM、GCMM、IFBSM分析工具及模型（如下表所示），主張傳承的核心不是「由誰接班」，而是如何延續創辦人聲譽、品牌信任、合作網絡，建立一套能夠持續保存、支持企業、家族與財富共同永續發展的治理體系。
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FESDM：家族企業傳承診斷矩陣（Family Enterprise Succession Diagnostic Matrix ） |
以特殊資產依賴程度、治理資本為兩項核心構面，協助家族企業診斷目前所處的位置，並選擇最適合的傳承方向。 |
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GCMM ：治理資本成熟度模型（Governance Capital Maturity Model ） |
說明治理能力如何隨家族生命週期逐步累積，並由創辦人主導的治理模式，演進至跨世代永續治理。 |
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IFBSM：家族企業傳承整合理論模型（Integrated Family Business Succession Model ） |
整合特殊資產、初始條件、治理能力、FESDM、GCMM、傳承策略及治理工具。
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「這是一個溝通的過程，讓家族成員認知彼此的差異，然後去討論，」許永明強調，智庫預計今年發布第三份報告，主題是慈善影響力投資。
承接政策使命，國際資產管理本是核心
許永明長期研究保險與風險管理及永續，也擔任政大企業永續管理研究中心副主任，負責國內38家銀行與44家保險業的氣候相關財務揭露（TCFD）評鑑。談到家族辦公室，他指出，投資風險在長期、分散配置的前提下大多可以控制，真正難控的是如離婚、養議題、訴訟、死亡等非投資風險。
國金院自2022年成立至今四年半，國金院每年招收在職生88名、一般生32名，在職 生中不乏副總級學員。課程規劃的四大模組中，原本就有一個是「國際資產管理」模組。
近年金管會推動高雄資產管理專區，要求進駐專區的金融從業人員須完成一定時數的教育訓練，國金院是主管機關指定的三家授課機構之一。
「主管機關也希望我們肩負起這樣的政策使命，」許永明說，國金院因此在課程與活動上會更往這個方向著墨，協助推動臺灣成為亞洲資產管理中心。
國金院的課程以「理論、實務兼具」為特色。業界師資占一半以上，其中不少從海外延攬，英語授課比例也已提高到72%。例如去年新開設的「另類投資」課程，涵蓋私募股權、私募債權等非傳統資產，如何與傳統有價證券搭配，以降低整體投資組合的風險。
面對AI時代，取得答案愈來愈快速，學員不免好奇，為什麼還要花時間學理論？許永明引用胡適的名言，「為學當如金字塔，既要廣博又要高。」地基夠厚、夠紮實，上面才蓋得了大廈。他肯定AI能提升效率，但提醒必須先具備專業判斷，「AI講的不一定對，即使對，也不一定能把來龍去脈講清楚。你要去用它，而不是被它牽著走。」
目前國金院已受永豐銀行、第一銀行等金融機構委託，進入企業開設資產管理相關課程，未來將進一步擴展到保險與證券業，並透過國際金融產學合作中心協助業者解決實際痛點，例如與明台產險合作氣候氣候相關揭露與治理。
「我們是教育機構，最主要是提供好的課程，」許永明說，「就像家族辦公室是一個機構，要協助做好家族治理與傳承，我們也要回應的時代需求，做好教育的工作。」
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10/7（三）12:10 「線上 QA 任你問」說明會由此進。